Mám sa držať akcií a ETF alebo zmeniť plán? Odborníci radia, ako investovať počas ropnej krízy
Vojna na Blízkom východe neustále pokračuje a jej ukončenie je zatiaľ v nedohľadne. Minulosť ukazuje, že investori zažili počas ropných šokov výrazné poklesy cien akcií, z ktorých sa trhy spávali dlhé roky. Tieto skúsenosti slovenskí investori nemajú, keďže väčšina z nich sa do investovania pustila len v poslednej dekáde. Tí, ktorí investovali, poznajú uhly pohľadu na korekcie z pandemických období či na začiatky vojny na Ukrajine, avšak následné rýchle zotavenie na predchádzajúce hodnoty vytvára dojem stabilnosti.
Vzhľadom na aktuálne zhoršujúce sa podmienky na trhu sme sa opýtali odborníkov, ako by mali investori prehodnotiť svoje stratégie za súčasnej ropnej krízy. „Terajšia situácia je veľmi vážna, keďže cena ropy Brent prekročila 115 dolárov za barel,“ tvrdí Dominik Hapl, akciový analytik spoločnosti Across. Dodáva, že najväčšou chybou investorov je často meniť investičný plán uprostred krízového obdobia.
O závažnosti aktuálnej situácie hovorí aj Patrik Kindl, ekonóm zo spoločnosti Finax, ktorý poznamenáva: „Súčasná situácia je podobná tým z 70. rokov minulého storočia, avšak štruktúra súčasnej ekonomiky je nepriamo odlišná a pre investovanie vnáša nové prvky.“ Kindl nepredpokladá, že by kríza, ktorú v súčasnosti zažívame, mala vyústiť do stratených dekád a výrazného poklesu ako v minulosti.
Na druhej strane Roman Scherhaufer, riaditeľ European Investment Centre, vyzdvihuje dôležitosť dlhodobej investičnej stratégie a varuje pred panikou. „V súčasnej dobe sa držte svojej dlhodobej stratégie, investované prostriedky sa časom dostanú na pozíciu, akú predpokladáte,” radí Scherhaufer.
Patria otázky k investovaniu v tejto krízovej situácii
Našli sme si čas, aby sme sa profesionálov v oblasti investovania opýtali na niekoľko zásadných otázok:
1. Obavy z dlhodobej stagnácie akcií. Ako dlhodobý akciový investor, zameraný na rozšírené ETF fondy, ako by som sa mal správať v prípade obáv z dlhodobej stagnácie? Mám prehodnotiť svoj prístup k riziku, ak existuje možnost, že akcie neprinesú zisk?
2. Nové investície a úpravy portfólia. Je teraz čas na úpravy existujúceho portfólia, alebo by som mal zvážiť nové investície – napríklad do realitných fondov či priamych investícií do nehnuteľností? Je rozumné v tejto dobe prechádzať na zlato alebo švajčiarsky frank? Akú úlohu zohrávajú dlhopisy v súčasnej situácii?
3. Pravidelné investovanie do ETF. Má stále zmysel pravidelne investovať do globálnych ETF? Aké okolnosti by mohli spôsobiť, že by tento prístup nebol efektívny? Mám pokračovať v pravidelných vkladoch, alebo je lepšie hromadiť hotovosť na neskoršie investície počas trhových poklesov?
Na naše otázky odpovedali odborníci ako Tomáš Vranka z analytickej spoločnosti XTB, Dominik Hapl, Roman Scherhaufer z EIC, ekonom Patrik Kindl z Finaxu a Martin Smrek vedúci produktového manažmentu Tatra Asset Management.
Je jasné, že v súčasnej turbulentnej dobe je potrebné dbať na pevnú investičnú stratégiu a nevzdávať sa dlhodobých cieľov. Navyše, prerokované názory a expertíza odborníkov môžu poskytnúť cenné pohľady na investičné rozhodovanie, ktoré pomôžu prekonávať krízové obdobia, akými sme svedkami teraz.
